【つみたてNISA】投資信託選びで注意すべきこと

どの投資信託を購入すれば良いか分からない方向けに、今回はつみたてNISAの投資信託選びでの注意点を紹介します。

つみたてNISAとは

そもそもつみたてNISAとは、少額からの長期・積立・分散投資を支援するために、金融庁が創設した非課税制度です（2018年1月からスタート）。

つみたてNISAの対象商品は、金融庁によって厳選されており、手数料が低水準、頻繁に分配金が支払われないなど、長期・積立・分散投資に適した公募株式投資信託と上場株式投資信託（ETF）に限定されているため、投資初心者にも利用しやすい仕組みとなっています。

対象者	日本に在住の20歳以上の人
非課税対象	投資信託の譲渡益・分配金
口座開設可能数	１口座/人
非課税投資枠	毎年40万円まで
非課税期間	最長20年間
投資可能期間	2018~2037年

政府がこのような制度を設けている＝国民に資産形成してもらわないと困るということだと受け止めても良いです。
老後2000万円問題を解決するためにもこの制度を活用していきましょう。

非課税枠の仕組み

つみたてNISAでは、毎年40万円を上限として一定の投資信託が購入可能です。
各年に購入した投資信託を保有している間に得た分配金と、値上がりした後に売却して得た利益（譲渡益）が購入した年から数えて20年間、課税されない仕組みとなっています。

ちなみに、非課税枠の20年間が終了したときには、NISA口座以外の課税口座（一般口座や特定口座）に払い出されます。

投資信託の種類

投資信託（ファンド）は大きく分けて２種類あり、アクティブファンドとインデックスファンドに分けることができます。

	特徴	手数料
インデックスファンド	インデックス（日経平均やNYダウ）に連動するように運用	低め
アクティブファンド	インデックスを超えるリターンを目指すファンド	高め

以下、それぞれについて詳しく解説していきます。

インデックスファンド

インデックスファンドは、日経平均株価や、NYダウに代表される指数（インデックス）に連動させることを目標とする投資信託です。インデックスファンドによって採用している指数が異なり、日本や米国、欧州、新興国等様々な指数に連動した投資信託が存在します。

メリット

①分散投資が可能

インデックスファンドには全世界の株式に連動するファンドもあり、分散投資が簡単に行えます。そのため、１つの会社の株式に依存する割合が小さくなり、安定性が増します。個人でこれほどの分散投資を行うにはインデックスファンドしか選択肢がありません。

②手数料が低い

インデックスファンドはアクティブファンドのように銘柄選定を行う必要が無く、指数と同じ銘柄を運用すればよいため、人件費が低く済みます。そのため、手数料は低く設定されていることが多いです。

つみたてNISAの運用は基本的に長期に渡ります。たった0.5%の手数料の差が数百万円のリターンの差につながることもあります。そのため、手数料が低めである点は有利な点と言えます。

アクティブファンド

アクティブファンドは、インデックスファンドを超えるリターンを得ることが目標のファンドです。基本的には、分散投資をすればするほど爆発的なリターンは見込めなくなるため、アクティブファンドはインデックスファンドと比較して集中投資となる傾向にあります。

メリット

先ほども少し触れましたが、インデックスファンドよりも高いリターンを目指しているので、より高いリターンを求める人におすすめです。

アクティブファンドはインデックスファンドに負ける

アクティブファンドの約8割はインデックスファンドを超えるリターンを出せません。

つまり、高い手数料を払ってアクティブファンドに投資しても、インデックスファンドを超えるリターンを出す確率は約20%しかないということです。

20%でも良いから高いリターンを目指したいということであればアクティブファンドに投資するべきですが、迷ったらインデックスファンドです。

その中でも、全世界株式に連動する投資信託は安定性が高い投資信託です。

インデックスファンド選びのコツ

連動する指数

どこに投資したいかで考えていただければと思います。日本なのか、米国なのか、全世界なのか、どこに投資したいかまず決めてください。

地域ごとの人口予測と期待リターンをざっくりとまとめてみたので参考にしてください。基本的には、人口増加している国は経済も上向き傾向なので、そうした国や地域に投資することをおすすめします。

	人口予測	期待リターン
日本	減少	低い
米国	増加	高い
欧州	減少	低い
新興国	増加	高い（上下激しい）
全世界	増加	中

手数料

インデックスファンドは指数に連動するように投資を行っているので、同じ指数に対して投資しているインデックスファンドの中身はほとんど一緒です。

つまり、インデックスファンドにおいては、手数料の高さが大きなリターンにつながるわけではありません。そのため、できるだけ低い手数料のファンドを選ぶことが重要です。

	特徴	理想
購入手数料	購入時にかかる手数料	0%
信託財産留保額	売却時にかかる手数料	0%
信託報酬	運用中にかかる手数料	0~0.15%

信託報酬はできれば、0.15%以内、0.25%~のものは絶対に選ばないようにしてください。

シミュレーションには楽天証券のシミュレーションサイトを使用しました。

想定リターン	毎月積立金額	投資期間	最終積立金額	差
5.0%	3万円	20年	1233万円
4.9%	3万円	20年	1219万円	14万円

今回のシミュレーションでは、20年間で約14万円の差が生まれました。

たった14万円と思うかもしれませんが、投資信託選びを適切に行うだけで14万円を手に入れることができると思えば、かなり割のいいお仕事です。

しかも、積み立て金額を増やしたり、投資期間を延ばせばさらに差は広がります。

例えば、毎月5万円を35年間運用すれば、約125万円の差が生まれます。たった0.1%でもこれだけ変わることもあります。皆さんもご自身の条件でシミュレーションをしてみてください。

純資産額

純資産額は、その投資信託にどれだけお金が集まっているかの指標です。その投資信託の人気度とも言い換えることができます。
純資産額が少ないと、運用者が思うように運用できず、インデックスのパフォーマンスから乖離する問題が生じます。
また、純資産額が10億円以下だと繰り上げ償還が行われる可能性があるため、純資産額は大きいに越したことはありません。

具体的には最低50億円以上、できれば100億円以上を一つの指標として考えてみてください。

まとめ：ポイントを押さえて投資しよう！

今回はつみたてNISAで投資信託選びに役立つ知識をお伝えしました。

投資信託を選ぶ際は以下の点に気を付けて選定してみてください。